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近期國家統計局公布的數據顯示，2015年10月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格（PPI）同比下降5.1%，這也是自2012年4月以來(lái)連續43個(gè)月出現下滑，其中采掘業(yè)同比下降19.7%，原材料同比下降9.4%，加工業(yè)同比下降4.1%。規模以上主要產(chǎn)品產(chǎn)量依然處于疲軟狀態(tài)，其中水泥產(chǎn)量同比下降4.6%，平板玻璃同比下降8.3%，生鐵同比下降3.3%。價(jià)格下跌與需求不振也導致工業(yè)企業(yè)利潤出現下滑，1-9月份規模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現利潤總額43032.4億元，同比下降1.7%，其中煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)以及黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的利潤跌幅更是高達40%以上。工業(yè)數據持續表現不佳說(shuō)明我國工業(yè)領(lǐng)域中的部分行業(yè)依然存在產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。
現階段產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)往往具有更大的價(jià)格下降幅度，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)價(jià)格的下降會(huì )對PPI造成較大的下降壓力，而PPI對CPI具有一定的領(lǐng)先作用，因此產(chǎn)能過(guò)剩會(huì )加大社會(huì )整體的通縮風(fēng)險。同時(shí)，受全球經(jīng)濟復蘇緩慢導致我國對外出口下降，房地產(chǎn)行業(yè)正處于下行階段，地方債務(wù)危機限制了政府對經(jīng)濟干預的效果等因素的影響，我國內外需求相對不足，這就導致產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的利潤面臨較大的下行壓力，利潤的減少將導致投資回報的減少并進(jìn)一步減少?lài)鴥韧顿Y需求，從而在一定程度上制約經(jīng)濟的增長(cháng)。而且隨著(zhù)利潤的減少，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的資產(chǎn)負債表會(huì )出現惡化，杠桿率也會(huì )隨之攀升，從而導致相關(guān)企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險加大。當產(chǎn)能持續過(guò)剩時(shí)，企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險會(huì )向銀行系統傳導，表現在銀行的不良貸款余額和不良貸款率的雙升，特別是在現階段的大環(huán)境下，銀行風(fēng)險的不斷增加可能會(huì )進(jìn)一步演化成系統風(fēng)險。
產(chǎn)能過(guò)剩的有效化解不僅有助于我國產(chǎn)業(yè)結構的順利調整，進(jìn)而優(yōu)化社會(huì )的資源配置，而且還有利于降低經(jīng)濟系統性風(fēng)險發(fā)生的概率，從而確保我國經(jīng)濟健康的可持續發(fā)展，因此，如何化解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題是我們面臨的當務(wù)之急。
一、產(chǎn)能過(guò)剩的定義及評價(jià)標準
（一）產(chǎn)能過(guò)剩的定義
產(chǎn)能過(guò)剩是指實(shí)際生產(chǎn)能力超過(guò)了市場(chǎng)需求、超過(guò)了正常期望水平的狀態(tài)，其中又可以劃分為周期性產(chǎn)能過(guò)剩和非周期性產(chǎn)能過(guò)剩。周期性產(chǎn)能過(guò)剩是指隨著(zhù)經(jīng)濟的衰退，部分行業(yè)由于需求萎縮而表現出產(chǎn)能的相對增加，但是隨著(zhù)經(jīng)濟的復蘇，由于需求量逐漸增加而造成產(chǎn)能的相對減少。非周期性產(chǎn)能過(guò)剩是指受經(jīng)濟周期以外其他因素影響的產(chǎn)能過(guò)剩，其中又可分為供給結構與需求結構不匹配時(shí)造成的結構性產(chǎn)能過(guò)剩和受體制及政策影響扭曲市場(chǎng)供求關(guān)系時(shí)的體制性產(chǎn)能過(guò)剩。
（二）產(chǎn)能過(guò)剩的評價(jià)標準
目前對產(chǎn)能過(guò)剩的評判尚未形成統一的標準，而國際上對產(chǎn)能過(guò)剩的刻畫(huà)主要基于產(chǎn)能利用率，衡量的是實(shí)際產(chǎn)出與可能獲得的最大產(chǎn)出的比值。理論上，產(chǎn)能利用率若低于100%則存在產(chǎn)能過(guò)剩，但是在實(shí)際生產(chǎn)中從投資到運營(yíng)需要一定的周期，同時(shí)受企業(yè)對市場(chǎng)預期的影響而采取的行為也會(huì )導致產(chǎn)能的波動(dòng)，因此產(chǎn)能利用率通常會(huì )低于100%。按照歐美等發(fā)達國家的標準，一般認為產(chǎn)能利用率的正常值在79%-83%之間，超過(guò)90%則認為有超設備能力發(fā)揮現象（美國僅在戰時(shí)制造業(yè)產(chǎn)能利用率才會(huì )高于90%），若低于79%則說(shuō)明可能存在產(chǎn)能過(guò)剩的現象。在對產(chǎn)能利用率進(jìn)行測算時(shí)又可分為兩類(lèi)方法，一類(lèi)為調查統計方法，另一類(lèi)為宏觀(guān)計量方法。
（1）調查統計方法
調查統計方法是在細分行業(yè)內選定樣本企業(yè)，定時(shí)調查其生產(chǎn)能力，然后以樣本企業(yè)在行業(yè)內所占的比重來(lái)推算出整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率。此方法所得結果較為客觀(guān)，能夠真實(shí)衡量產(chǎn)能利用情況，但需要對大量的企業(yè)進(jìn)行定期調查，人力、物力、財力消耗較高，一般多為政府部門(mén)所使用，如美聯(lián)儲公布的產(chǎn)能利用率測算基礎大約70%來(lái)自美國普查局的工廠(chǎng)生產(chǎn)能力調查數據(SPC)，25%來(lái)自美國地質(zhì)調查局和能源部能源信息管理局等部門(mén)，5%左右的數據是通過(guò)生產(chǎn)峰值的動(dòng)態(tài)測算得出。但有學(xué)者認為普查局的調查數據存在周期性偏差且在預測未來(lái)產(chǎn)能擴展和工業(yè)價(jià)格指數變化方面表現欠佳。
（2）宏觀(guān)計量方法
峰值法。沃頓商學(xué)院在利用“沃頓指數(Wharton Index)”測算產(chǎn)能利用率時(shí)所采用的方法為峰值法。Klein等學(xué)者認為產(chǎn)能規模是一段時(shí)間內產(chǎn)出水平的峰值，因此可將此峰值作為潛在產(chǎn)能進(jìn)行分析，從而得到產(chǎn)能利用率。然而在實(shí)際中存在弱高峰問(wèn)題，即產(chǎn)量達到峰值時(shí)的生產(chǎn)能力為充分利用，因此會(huì )出現高估產(chǎn)能利用率的現象。
成本函數法。成本函數法將生產(chǎn)能力界定為使成本函數到達最小時(shí)的產(chǎn)量，將此產(chǎn)量當作潛在產(chǎn)出并與實(shí)際產(chǎn)出進(jìn)行比較，從而得出產(chǎn)能利用率。其中又可分為長(cháng)期規模報酬是否可變來(lái)確定最優(yōu)產(chǎn)量，當長(cháng)期規模報酬不變時(shí)，則短期成本函數的最低點(diǎn)為對應的最優(yōu)產(chǎn)量；當長(cháng)期規模報酬可變時(shí)，則短期成本函數與長(cháng)期成本函數的切點(diǎn)為對應的最優(yōu)產(chǎn)量。
利潤函數法。相較于大批量生產(chǎn)標準化產(chǎn)品的企業(yè)而言，生產(chǎn)多種產(chǎn)品的企業(yè)不僅僅是基于成本最小化來(lái)調整其產(chǎn)量，而更多的是根據市場(chǎng)變化對產(chǎn)量進(jìn)行調整，即根據利潤最大化的原則來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)，從而確定其最優(yōu)產(chǎn)量。然而隨著(zhù)對偶理論的興起和實(shí)證方面的便捷，利潤函數法逐漸被成本函數法所取代。
生產(chǎn)前沿面法。生產(chǎn)前沿面法利用相關(guān)的要素投入數據來(lái)估計生產(chǎn)前沿面，此生產(chǎn)前沿面即為潛在的最大產(chǎn)出水平，進(jìn)而可以利用實(shí)際產(chǎn)出值與此潛在產(chǎn)出水平求得產(chǎn)能利用率。其中又可分為數據包絡(luò )分析法(DEA)和隨機前沿生產(chǎn)函數法(SFA)，DEA方法假設條件相對較少，并不需要設定具體的函數形式，但是其沒(méi)有考慮隨機因素對測算結果的影響；SFA方法需要設定具體的函數形式，需要的限制條件相對較多，但是其考慮了隨機因素對測算結果的影響，這兩種方法并沒(méi)有優(yōu)劣之分，在實(shí)證研究中均有較多的應用。相較于成本函數法和利潤函數法，生產(chǎn)前沿面法對潛在產(chǎn)出的測算更為直接且并沒(méi)有考慮中間投入變量，因此所得結果偏差較小，此方法也被IMF、歐盟經(jīng)濟和金融事務(wù)機構等采用。
二、產(chǎn)能過(guò)剩的原因
（一）粗放型經(jīng)濟增長(cháng)方式導致的產(chǎn)能過(guò)剩
我國的經(jīng)濟增長(cháng)更多的是倚仗需求側，即通過(guò)消費、投資和出口這三駕馬車(chē)來(lái)帶動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)，這種經(jīng)濟增長(cháng)方式確實(shí)在一定時(shí)期內緩解了我國經(jīng)濟波動(dòng)的周期性，特別是全球金融危機后所實(shí)施的四萬(wàn)億投資計劃有效的減緩了當時(shí)我國經(jīng)濟下行的壓力。但是以凱恩斯經(jīng)濟理論為主的增長(cháng)方式是以調節經(jīng)濟總量為主，其往往忽視了經(jīng)濟結構對經(jīng)濟增長(cháng)的影響。而投資的高速增長(cháng)表現出未來(lái)生產(chǎn)能力的快速增長(cháng)，但我國消費率并沒(méi)有相應快速的增長(cháng)，此時(shí)國外需求的萎靡不振也不能很好的消化這部分產(chǎn)能，因此長(cháng)期以投資為主導的經(jīng)濟增長(cháng)方式必然會(huì )導致部分行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩并出現結構失衡的現象。
（二）價(jià)格機制扭曲導致的產(chǎn)能過(guò)剩
價(jià)格機制扭曲主要體現在政府的不當干預行為所導致的市場(chǎng)資源錯配。為了支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府往往會(huì )給予相關(guān)行業(yè)一定的財政補貼以及優(yōu)惠的稅收政策，在企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)也會(huì )提供信貸方面的支持，同時(shí)為了吸引企業(yè)投資，地方政府還會(huì )進(jìn)一步提供低廉的資源價(jià)格并默許高污染高耗能企業(yè)對環(huán)境的破壞。隨著(zhù)政府的不當干預及刺激政策的出臺，企業(yè)的生產(chǎn)成本被人為的降低并出現過(guò)度進(jìn)入和重復建設的現象，進(jìn)而引發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩。
（三）政績(jì)考核體系不健全導致的產(chǎn)能過(guò)剩
為激發(fā)地方政府全速發(fā)展的內生動(dòng)力并引入干部晉升的競爭機制，許多地方政府將GDP及其增長(cháng)率當作政績(jì)考核體系的核心，這就導致地方政府進(jìn)行盲目投資，大力推動(dòng)項目建設，特別是偏好引進(jìn)重化工業(yè)項目，從而帶來(lái)GDP和財政收入的高速增長(cháng)，以顯示地方政府的政績(jì)。然而這種政績(jì)考核體系一方面會(huì )使地方政府僅顧眼前利益而忽略了長(cháng)遠的利益，另一方面又進(jìn)一步引致政府進(jìn)行不當的干預，從而為以后的產(chǎn)能過(guò)剩埋下伏筆。
（四）市場(chǎng)退出機制障礙導致的產(chǎn)能過(guò)剩
產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)會(huì )使利潤逐漸下降并出現虧損，而當出現虧損時(shí)追逐利潤最大化的企業(yè)會(huì )逐步退出市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)優(yōu)勝劣汰的競爭，市場(chǎng)上的供需最終會(huì )達到新的均衡，因此完善的市場(chǎng)機制有助于對產(chǎn)能過(guò)剩的化解。但是在我國市場(chǎng)退出機制并不健全，一方面產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)的破產(chǎn)倒閉會(huì )造成地區產(chǎn)值和財政收入的大幅減少，同時(shí)還會(huì )增加地方的失業(yè)人數并有可能導致地方動(dòng)蕩，從而影響該地區的政績(jì)，因此地方政府并沒(méi)有動(dòng)力來(lái)促使相關(guān)企業(yè)破產(chǎn)倒閉，有時(shí)甚至會(huì )阻止企業(yè)的退出，這就致使產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)變成僵尸企業(yè)。另一方面，銀行為了避免出現巨額的不良貸款，債權銀行會(huì )繼續向僵尸企業(yè)授信，從而進(jìn)一步妨礙了產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)的退出。
（五）信息不對稱(chēng)導致的產(chǎn)能過(guò)剩
目前，我國對產(chǎn)能過(guò)剩的量化研究尚處于起步階段，并沒(méi)有建立起完善的產(chǎn)業(yè)預警機制及相關(guān)的指標體系，因此缺乏對企業(yè)有效的信息引導和傳導機制，由于相關(guān)信息的不完全，企業(yè)為了追求利潤最大化而投資于市場(chǎng)上暫時(shí)盈利較高的部門(mén)，投資上容易出現潮涌現象，從而導致相關(guān)行業(yè)面臨大量企業(yè)涌入、市場(chǎng)集中度相對低下以及產(chǎn)能過(guò)剩的情況。
三、產(chǎn)能過(guò)剩的化解對策
促進(jìn)經(jīng)濟結構性改革。需求側對我國經(jīng)濟增長(cháng)的效果已逐漸減弱，同時(shí)造成低端產(chǎn)品供給過(guò)剩，高端產(chǎn)品供給不足，同時(shí)缺乏多樣化、個(gè)性化消費的供給，從而導致供需錯位情況的出現，因此需要促進(jìn)經(jīng)濟結構性改革，由需求側向供給側轉變，提高企業(yè)的創(chuàng )新能力，加強對高新技術(shù)人才培養及投入力度，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研一體化建設，加快科技成果向市場(chǎng)的轉化，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)升級，增強企業(yè)核心競爭力，從而實(shí)現產(chǎn)品結構向高、新、尖方面提升。
完善市場(chǎng)經(jīng)濟機制。完善的市場(chǎng)經(jīng)濟體制是解決產(chǎn)能過(guò)剩的有效手段。這就需要轉變政府的經(jīng)濟職能，減少政府對市場(chǎng)的不當干預，推動(dòng)要素價(jià)格改革，建立生產(chǎn)要素價(jià)格市場(chǎng)形成機制，逐漸放開(kāi)政府對資源性要素的價(jià)格管制，深化利率和匯率市場(chǎng)化改革，清理招商引資優(yōu)惠政策，從而正確反映資本形成成本。同時(shí)需要進(jìn)一步完善市場(chǎng)退出機制，依靠市場(chǎng)力量推動(dòng)企業(yè)兼并重組，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的作用。
優(yōu)化政績(jì)考核體系。我國已經(jīng)處于新的發(fā)展階段，過(guò)去反映傳統工業(yè)化發(fā)展理念的以偏重經(jīng)濟發(fā)展的政績(jì)考核體系不能適應時(shí)代的需求，為此需進(jìn)一步完善政績(jì)考核體系，這就需要在現有指標體系中淡化地區生產(chǎn)總值及增長(cháng)率的作用，重視文化教育、居民收入、社會(huì )保障、健康狀況等與民生方面有關(guān)的考核，加大資源消耗、二氧化碳排放、環(huán)境污染、城市綠化率等與生態(tài)環(huán)境指標有關(guān)的權重，同時(shí)應加強技術(shù)進(jìn)步、研發(fā)投入、科技成果等與科技創(chuàng )新指標有關(guān)的評價(jià)。
（四）建立產(chǎn)能過(guò)剩預警機制
降低企業(yè)信息不完全的程度可以引導企業(yè)對市場(chǎng)的預期，合理的做出投資和生產(chǎn)決策，從而減少投資不合理以及盲目擴張等現象的發(fā)生，這就需要政府提高產(chǎn)能利用率的數據收集和發(fā)布工作，強化信息的獲取和披露，建立健全產(chǎn)能過(guò)剩指標體系，完善我國產(chǎn)能利用率的評價(jià)方法，科學(xué)合理的制定我國產(chǎn)能過(guò)剩的評價(jià)標準。
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